90% tài khoản chứng khoán thua lỗ, chuyên gia Dragon Capital chia sẻ lộ trình trở thành triệu phú USD từ 1 tỷ đồng

Tại sự kiện Investor Day do Dragon Capital tổ chức mới đây, ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn - Giám đốc Nghiệp vụ cấp cao lĩnh vực chứng khoán - cho rằng đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu là một lựa chọn không tệ, song đòi hỏi nhà đầu tư phải dành nhiều thời gian theo dõi thị trường và hoạt động doanh nghiệp. Với phần lớn nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là những người không đầu tư chuyên nghiệp, đây là thách thức không nhỏ.

Theo ông Tuấn, thống kê trên thị trường cho thấy hơn 90% tài khoản không có lãi hoặc chỉ đạt mức lợi nhuận dưới 10%. Số nhà đầu tư duy trì được hiệu suất trên 20% mỗi năm là rất hiếm, ngay cả trong những giai đoạn thị trường thuận lợi.

Trong bối cảnh đó, ông dẫn chứng hiệu suất của quỹ DCDS do Dragon Capital quản lý đạt 32,9% trong năm 2025. Dù thấp hơn mức tăng khoảng 41% của VN-Index, đây vẫn được xem là kết quả tích cực. Tuy nhiên, chuyên gia Dragon Capital nhấn mạnh, mục tiêu đầu tư hợp lý và bền vững với đa số nhà đầu tư không nên đặt quá cao, mà vào khoảng 15% mỗi năm trong dài hạn.

Với mức lợi suất này, ông Tuấn đưa ra phép tính đơn giản về sức mạnh của lãi kép. Nếu duy trì tăng trưởng trung bình 15%/năm, sau khoảng 5 năm, giá trị tài sản có thể tăng gấp đôi. Đây cũng là quan điểm từng được Lê Anh Tuấn, Tổng Giám đốc Dragon Capital, nhấn mạnh trước đó, khi so sánh hiệu suất dài hạn giữa các kênh đầu tư. Theo ông, trong giai đoạn 2008-2025, vàng mang lại mức sinh lời bình quân khoảng 11% mỗi năm, thấp hơn đáng kể so với mức 16-17% của thị trường chứng khoán.

“Nếu đầu tư 1 tỷ đồng, sau 5 năm có thể đạt 2 tỷ đồng, sau 10 năm là 4 tỷ đồng, sau 20 năm là 16 tỷ đồng và sau 30 năm lên tới 32 tỷ đồng - đủ để một nhà đầu tư có thể trở thành triệu phú USD. Với số vốn ban đầu 5 tỷ đồng, sau 30 năm giá trị tài sản có thể đạt khoảng 160 tỷ đồng”, ông Khoa Tuấn nhấn mạnh.

Tuy vậy, các chuyên gia Dragon Capital cũng lưu ý rằng hiệu suất chỉ là một phần của bài toán. Quan trọng hơn là chiến lược đầu tư phù hợp và thời điểm bắt đầu. Theo ông Tuấn, với những người khởi đầu từ độ tuổi khoảng 30, quãng thời gian 30-35 năm trước khi nghỉ hưu là đủ dài để tích lũy tài sản và giảm áp lực tài chính về sau. Ngược lại, việc bắt đầu đầu tư ở độ tuổi 40-50 sẽ khiến bài toán tích lũy trở nên khó khăn hơn, đòi hỏi kỷ luật cao và mức độ chấp nhận rủi ro lớn hơn.