CTCK gọi tên 5 cổ phiếu 'chọn mặt gửi vàng', hội tụ 3 tiêu chí then chốt

Chứng khoán Agribank (Agriseco) vừa công bố Báo cáo chiến lược đầu tư cổ phiếu giá trị, trong đó nhấn mạnh xu hướng tích sản dài hạn và tận dụng sức mạnh của lãi kép trong bối cảnh thị trường biến động.

Theo Agriseco, việc lựa chọn cổ phiếu không nên chỉ dựa trên diễn biến ngắn hạn mà cần tập trung vào các doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt, hiệu suất sinh lời cao và khả năng tạo dòng tiền ổn định. Danh mục được lựa chọn trong báo cáo ghi nhận mức ROE trung bình khoảng 28%, cao hơn đáng kể so với mặt bằng chung của thị trường.

Đơn vị phân tích dành một phần trọng tâm trong báo cáo để phân tích cách “nhận diện giá trị trong biến động” – yếu tố được xem là cốt lõi trong chiến lược đầu tư hiện nay. Theo đó, nhà đầu tư có thể nhận diện cơ hội thông qua ba lớp tiếp cận.

Trước hết là nhận diện các sai lệch định giá (mispricing), khi thị trường phản ứng thái quá với các yếu tố ngắn hạn, từ đó tạo ra những cơ hội đầu tư với mức giá hấp dẫn. Tiếp đến là tập trung vào “biên an toàn” thông qua việc lựa chọn các doanh nghiệp có nền tảng vững chắc, dòng tiền ổn định và định giá thấp hơn giá trị nội tại. Cuối cùng là chiến lược tích sản dài hạn, trong đó nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu để tận dụng sức mạnh của lãi kép và hưởng lợi từ sự phục hồi của thị trường.

Agriseco đồng thời đưa ra danh sách 5 cổ phiếu tiêu biểu gồm NT2, MSH, SCS, ACB và QNS – những doanh nghiệp hội tụ các yếu tố về lợi nhuận, dòng tiền và cổ tức. Các doanh nghiệp này không chỉ duy trì hiệu quả hoạt động mà còn sở hữu lợi thế cạnh tranh rõ nét trong từng ngành.

Dữ liệu so sánh hiệu suất cho thấy nhóm cổ phiếu trong danh mục của Agriseco có mức ROE đạt khoảng 28,3%, cao hơn đáng kể so với mức trung bình thị trường. Đồng thời, các cổ phiếu này cũng được đánh giá có định giá hợp lý hơn, trong khi tỷ suất cổ tức duy trì ở mức hấp dẫn, phản ánh khả năng tạo dòng tiền ổn định.

Ở góc độ từng doanh nghiệp, Agriseco cho rằng ACB và SCS là hai đại diện tiêu biểu của nhóm cổ phiếu đầu ngành có khả năng tạo biên lợi nhuận vượt trội. ACB duy trì tăng trưởng lợi nhuận ổn định nhờ chất lượng tài sản tốt và nền tảng tín dụng thận trọng. Trong khi đó, SCS được hưởng lợi trực tiếp từ sự gia tăng nhu cầu vận chuyển hàng hóa, đặc biệt khi sân bay Long Thành đi vào vận hành, qua đó củng cố dòng tiền và khả năng sinh lời dài hạn.

Nhóm doanh nghiệp sản xuất như QNS và MSH cũng được đánh giá cao nhờ khả năng quản trị chi phí và thích ứng linh hoạt với biến động thị trường. QNS hưởng lợi từ xu hướng năng lượng xanh và sự phục hồi của mảng đường, trong khi MSH tận dụng tốt các hiệp định thương mại để tối ưu hóa sản xuất và duy trì biên lợi nhuận.

Đối với NT2, Agriseco đưa ra định giá tương đối hấp dẫn với P/E khoảng 5,6 lần, đồng thời kỳ vọng doanh nghiệp sẽ ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận tích cực nhờ sản lượng huy động cao, áp lực chi phí giảm khi giai đoạn khấu hao sắp kết thúc và nền tảng tài chính ổn định. Những yếu tố này giúp doanh nghiệp duy trì dòng tiền vững chắc và khả năng chi trả cổ tức