Dồn dập triển khai loạt siêu dự án, Vinhomes (VHM) huy động thêm 2.000 tỷ đồng trái phiếu

CTCP Vinhomes (HoSE: VHM) vừa phê duyệt phương án chào bán và phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ với tổng mệnh giá tối đa 2.000 tỷ đồng.

Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm và xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của công ty. Trái phiếu có lãi suất kết hợp giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, kỳ hạn tối đa 36 tháng và được phát hành thông qua đại lý. Số tiền huy động dự kiến được sử dụng để thực hiện các dự án đầu tư của Vinhomes.

Cách đây ít ngày, Vinhomes cũng huy động thành công trái phiếu quốc tế bằng đồng won Hàn Quốc, với giá trị phát hành thực tế đạt 230 tỷ won (khoảng 4.500 tỷ đồng).

Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, được bảo đảm bằng tài sản, không chuyển đổi và có lãi suất cố định 8%/năm. Tài sản bảo đảm là cổ phiếu Vinhomes và/hoặc Vinpearl thuộc sở hữu của Vingroup và/hoặc bên thứ ba.

Động thái này diễn ra trong bối cảnh ông lớn bất động sản đang đẩy mạnh đầu tư các dự án. Dù không mở rộng quỹ đất mới, Vinhomes vẫn còn lượng lớn “hàng tồn kho chiến lược” để phát triển trong nhiều năm tới.

Nổi bật là các dự án quy mô lớn đã, đang và sẽ được triển khai trong giai đoạn 2026 - 2030, như Khu đô thị phức hợp Hạ Long Xanh (hơn 4.000ha), Vinhomes Green Paradise (hơn 2.870ha), Global Sportia (hơn 9.100ha) và Vinhomes Cam Lâm (hơn 10.300ha)... Tổng vốn đầu tư của các dự án lên tới hàng chục tỷ USD.

Trên cơ sở quỹ đất và danh mục dự án lớn, các đơn vị phân tích cũng đang đặt kỳ vọng vào giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của Vinhomes.

Bên cạnh bất động sản, Vinhomes còn có bước đi mới trong lĩnh vực hạ tầng. Doanh nghiệp xuất hiện trong liên danh cùng VinSpeed đề xuất đảm nhận vai trò tổng thầu EPC cho 5 tuyến đường sắt đô thị tại Hà Nội, với tổng chiều dài khoảng 303,5km và tổng mức đầu tư sơ bộ hơn 1,3 triệu tỷ đồng (khoảng 50 tỷ USD).

Động thái này cho thấy Vinhomes đang từng bước mở rộng vai trò trong hệ sinh thái Vingroup, không chỉ dừng ở lĩnh vực phát triển bất động sản mà còn tham gia sâu hơn vào các dự án hạ tầng quy mô lớn.