Lãi suất chạm ngưỡng 8%, chuyên gia hé lộ công thức 'mâm ngũ quả' giúp nhà đầu tư sinh lời 15-20%/năm

Bước sang giai đoạn năm 2026, nền kinh tế Việt Nam đang chứng kiến một bước ngoặt quan trọng khi mặt bằng lãi suất huy động quay trở lại vùng 7-8%/năm, thậm chí có nơi cao hơn, đánh dấu sự kết thúc của kỷ nguyên "tiền rẻ" vốn đã kéo dài sau đại dịch.

Trong bối cảnh dòng vốn không còn dễ dàng và các quyết định đầu tư trở nên phức tạp hơn, tại talkshow "Lãi Suất 8%: Ai mang tư duy tiền rẻ vào vàng và bất động sản năm 2026 sẽ trả giá đắt" do VTC News thực hiện, chuyên gia tài chính Nguyễn Minh Tuấn, Giám đốc điều hành Alpha Capital đã đưa ra một khung tư duy quản trị tài sản độc đáo mang tên công thức "Mâm ngũ quả".

Đây không chỉ là một phương pháp đa dạng hóa danh mục thông thường mà còn là cách tiếp cận bài bản giúp nhà đầu tư cá nhân có thể đạt được tỷ suất sinh lời kỳ vọng từ 15% - 20% mỗi năm một cách bền vững mà không cần phải tiêu tốn quá nhiều thời gian theo dõi thị trường hằng ngày.

Theo ông Tuấn, triết lý cốt lõi của công thức "Mâm ngũ quả" bắt nguồn từ việc thấu hiểu chức năng riêng biệt của từng lớp tài sản thay vì sa đà vào việc so sánh lợi nhuận giữa những loại không cùng bản chất.

Ông nhấn mạnh rằng nhà đầu tư thường mắc sai lầm khi so sánh "quả cam với quả bưởi", ví dụ như so sánh lãi suất tiền gửi ổn định với mức biến động mạnh của vàng hay cổ phiếu.

Thay vào đó, một danh mục đầu tư chuẩn mực cần có sự phối hợp hài hòa của năm loại tài sản chính bao gồm: tiền gửi tiết kiệm, chứng chỉ quỹ trái phiếu, cổ phiếu, vàng và bất động sản.

Sự kết hợp này giúp toàn bộ tài sản của nhà đầu tư có được sức mạnh tổng hợp, vừa đảm bảo tính thanh khoản, vừa phòng thủ trước rủi ro vĩ mô, đồng thời vẫn tận dụng được các cơ hội để tăng trưởng dài hạn.

Trong cấu trúc này, tiền gửi tiết kiệm và vàng đóng vai trò là lớp phòng thủ then chốt, đặc biệt là trong chu kỳ lãi suất năm 2026. CEO Nguyễn Minh Tuấn ví vàng như chiếc "phanh" của một chiếc xe ô tô, giúp nhà đầu tư giữ vững tâm lý và bảo vệ giá trị tài sản trước những biến động địa chính trị hoặc lạm phát toàn cầu.

Ông khuyến nghị tỷ lệ vàng trong danh mục nên chiếm từ 15% đến 30%, và thay vì cố gắng đoán đỉnh hay đáy, nhà đầu tư nên thực hiện chiến lược tích lũy đều đặn hàng tháng để trung hòa giá.

Song song với đó, tiền gửi tiết kiệm không chỉ mang lại lợi tức thực dương khi lãi suất huy động cao hơn lạm phát mà còn đóng vai trò là "chiếc lốp dự phòng" quan trọng. Lượng tiền mặt này giúp nhà đầu tư sẵn sàng nắm bắt cơ hội mua vào các tài sản tăng trưởng khi thị trường có những cú sụt giảm mạnh hoặc định giá trở nên rẻ hơn.

Đối với các lớp tài sản tấn công và tích lũy như cổ phiếu và bất động sản, chuyên gia Nguyễn Minh Tuấn giữ thái độ tích cực nhưng đi kèm với yêu cầu khắt khe về tính kỷ luật và sự hiểu biết.

Ông nhận định rằng trong giai đoạn 2026-2030, thị trường cổ phiếu Việt Nam vẫn là kênh tăng trưởng mạnh mẽ dựa trên những đột phá về hạ tầng và công nghệ. Lịch sử cho thấy cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận trung bình từ 12% đến 15% mỗi năm nếu nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn và lựa chọn các doanh nghiệp có dòng tiền thực hoặc cổ tức đều đặn.

Tuy nhiên, ông Tuấn cảnh báo rằng nhà đầu tư cá nhân nên tránh việc giao dịch quá nhanh và liên tục, bởi sự chuyên nghiệp đôi khi nằm ở việc giao dịch ít đi và chậm lại để hiểu rõ bản chất sản phẩm mình đang nắm giữ.

Riêng với thị trường bất động sản, công thức "Mâm ngũ quả" đòi hỏi một tư duy quản trị dòng tiền cực kỳ chặt chẽ trong bối cảnh lãi suất không còn thấp.

Ông Nguyễn Minh Tuấn phân tích rằng thời kỳ "mua đâu thắng đó" dựa trên đòn bẩy tài chính quá lớn đã qua, và những nhà đầu tư mang tư duy tiền rẻ vào giai đoạn này sẽ phải trả giá đắt.

Ông đưa ra lời khuyên cụ thể về "ngưỡng chịu đựng" tài chính, đó là chi phí trả lãi vay và gốc hàng tháng cho bất động sản không nên vượt quá 30% tổng thu nhập hàng tháng.

Việc ưu tiên các sản phẩm bất động sản tạo ra dòng tiền ngay lập tức như chung cư cho thuê hoặc các dự án có giá trị sử dụng thật sẽ giúp nhà đầu tư tránh được rủi ro bị "kẹt vốn" như những chu kỳ trước đây.

Để vận hành "Mâm ngũ quả" nhằm đạt mục tiêu lợi nhuận 15-20%, nhà đầu tư cần thực hiện việc tái cấu trúc danh mục một cách linh hoạt theo diễn biến thị trường.

Trong năm 2026, CEO Nguyễn Minh Tuấn ưu tiên tăng tỷ trọng tiền gửi và vàng do mức lãi suất hấp dẫn và nhu cầu phòng thủ cao. Đồng thời, việc giảm tỷ trọng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ để chuyển sang các chứng chỉ quỹ trái phiếu chuyên nghiệp cũng là một bước đi cần thiết để giảm thiểu rủi ro thanh khoản.

Chìa khóa để chiến thắng không nằm ở một thương vụ bùng nổ mà ở khả năng kiên định với danh mục đã phân bổ, sẵn sàng "tấn công" bằng cách mua thêm cổ phiếu khi thị trường điều chỉnh sâu nhờ vào lượng tiền dự phòng đã chuẩn bị sẵn từ trước.

Cuối cùng, chuyên gia Nguyễn Minh Tuấn khẳng định rằng rủi ro lớn nhất của nhà đầu tư không phải là sự biến động của thị trường mà là sự thiếu hụt kiến thức và tính kỷ luật. Ông nhấn mạnh, người duy nhất chịu trách nhiệm cho sự an toàn tài chính của bạn chính là chính bạn, do đó việc hiểu rõ mình đang đứng đâu trong chu kỳ kinh tế và khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân là yếu tố tiên quyết.