Lãi suất tiết kiệm vượt mốc 8%/năm: Chuyên gia khuyên người dân cần thay đổi ngay cách giữ tiền

Thị trường tài chính đang chứng kiến những biến động mạnh mẽ khi lãi suất tiết kiệm chính thức phá đỉnh, tạo nên một cuộc đua khốc liệt chưa từng có giữa các ngân hàng.

Ghi nhận trên thị trường, Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB) vừa điều chỉnh tăng mạnh lãi suất huy động khi chào mời khách hàng gửi tiết kiệm trực tuyến kỳ hạn 6-11 tháng với mức lên tới 7,9%/năm, cao hơn 2,1 điểm phần trăm so với thời điểm trước Tết Nguyên đán.

Trong khi đó, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) cũng tham gia cuộc đua khi nâng lãi suất kỳ hạn 6 tháng trên kênh online lên 7,9%/năm đối với khoản tiền gửi từ 300 triệu đồng đến dưới 1 tỷ đồng. Đáng chú ý, với số tiền gửi từ 1 tỷ đồng trở lên, mức lãi suất tại ngân hàng này đã tăng lên 8,2%/năm.

Mới đây, Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) cũng thông báo điều chỉnh tăng lãi suất tiết kiệm. Theo đó, lãi suất gửi trực tuyến kỳ hạn 6-9 tháng được nâng lên 5,9%/năm; kỳ hạn 12–18 tháng đạt 6,3%/năm, lần đầu vượt mốc 6%. Mức lãi suất cao nhất MB đang niêm yết là 6,8%/năm cho các kỳ hạn dài từ 24-60 tháng.

Tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín (VietBank), lãi suất tiền gửi tại quầy cũng tăng lên đáng kể, với kỳ hạn 3 tháng đạt 4,75%/năm và kỳ hạn 6 tháng lên tới 7,5%/năm.

Tính từ đầu tháng 3 đến nay, thị trường đã ghi nhận ít nhất 4 ngân hàng điều chỉnh tăng lãi suất tiết kiệm, gồm Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank), Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank), Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín (VietBank) và Ngân hàng TMCP Quân đội (MB).

Đặc biệt, ở phân khúc liên ngân hàng, lãi suất qua đêm có thời điểm vọt lên tới 8,55%, cho thấy áp lực thanh khoản và sự đảo chiều mạnh mẽ của dòng tiền nhàn rỗi quay trở lại hệ thống ngân hàng nhằm tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn trước áp lực lạm phát.

Phân tích về xu hướng này trong talkshow "Lãi suất tiền gửi vượt 8%/năm, tiền đang quay lại ngân hàng", ông Nguyễn Minh Tuấn (CEO AFA Capital), cho rằng đây là thời điểm người dân cần thay đổi tư duy về phân bổ tài sản để tránh rơi vào thế thua.

Trong bối cảnh hiện tại, ông Tuấn ưu tiên lựa chọn tiền gửi tiết kiệm vì hai lý do chính: lãi suất đã quay lại mức hấp dẫn và đây là kênh tạo ra lợi tức hàng tháng ổn định cho những nhà đầu tư không chuyên.

Nhìn lại bài học từ năm 2022, khi thị trường cổ phiếu sụt giảm 30% và bất động sản rơi vào tình trạng đóng băng thanh khoản, những người chọn kênh tiền gửi lại hưởng mức lợi tức lên tới 11-12%.

Trong danh mục đầu tư năm 2026, ông Nguyễn Minh Tuấn đề xuất một cấu trúc bao gồm: tiền gửi, vàng, trái phiếu, cổ phiếu và bất động sản.

Trong đó, ông nhấn mạnh việc gia tăng tỷ trọng vàng từ 15% đến 30% như một lớp tài sản phòng vệ. Ngược lại, tỷ trọng trái phiếu được khuyến nghị cắt giảm do quy luật khi lãi suất tăng cao thì giá trái phiếu sẽ giảm.

Đối với cổ phiếu, dù có tiềm năng tăng trưởng nhưng việc gia tăng tỷ trọng cần dựa trên diễn biến thực tế của thị trường để tối ưu hóa hiệu suất đầu tư, vốn có thể đạt mức 15-20% mà không tốn quá nhiều thời gian quản lý.

Về phía hệ thống ngân hàng, áp lực tăng lãi suất huy động bắt nguồn từ mục tiêu tăng trưởng tín dụng ngay từ đầu năm. Với chỉ tiêu tăng trưởng GDP năm 2026 đặt ra là 10%, ông Tuấn dự báo ngành ngân hàng sẽ tận dụng tối đa hạn mức tăng trưởng tín dụng 15%.

Việc đẩy mạnh giải ngân có trọng điểm không chỉ giúp các ngân hàng tối ưu hóa lợi nhuận mà còn tạo lợi thế để được cấp hạn mức tín dụng cao hơn trong các giai đoạn tiếp theo.

Tuy nhiên, ông Tuấn cũng lưu ý rằng dù chính sách tiền tệ vẫn đang trong trạng thái nới lỏng để hỗ trợ kinh tế, nhưng dư địa chính sách hiện nay đã "mỏng" hơn đáng kể so với các giai đoạn trước.

Một trong những biến số quan trọng nhất cần quan sát trong năm 2026 là chỉ số lạm phát. CEO Nguyễn Minh Tuấn nhận định nếu lạm phát tăng cao, chính sách tiền tệ có thể sẽ phải chuyển dịch từ trạng thái "nới lỏng có kiểm soát" sang "hơi thắt chặt".

Bên cạnh đó, áp lực tỷ giá vẫn hiện hữu với dự báo mức mất giá của đồng Việt Nam có thể nằm trong khoảng 2-3%. Khác với chu kỳ lãi suất thấp kỷ lục trong giai đoạn đại dịch COVID-19 vốn từng tạo ra các bong bóng tài sản, giai đoạn 2026-2030 được kỳ vọng là chu kỳ tăng trưởng kinh tế dài hạn dựa trên những đột phá về hạ tầng, khoa học công nghệ và thể chế.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân, ông Nguyễn Minh Tuấn đưa ra lời khuyên về việc tập trung vào ba yếu tố có thể kiểm soát được: số tiền tích lũy hàng tháng, các lớp tài sản phân bổ và sự kiên định với danh mục đầu tư.

Thay vì cố gắng dự báo những biến động địa chính trị phức tạp trên thế giới, nhà đầu tư nên ưu tiên hiểu rõ các quy định mới về giao dịch vàng, chứng khoán hay yêu cầu về quy mô vốn của bất động sản. Ông nhấn mạnh rằng mỗi người phải tự chịu trách nhiệm với tài sản của mình và chỉ nên đầu tư vào những lĩnh vực mà bản thân có sự hiểu biết.

Trong một thế giới đầy biến động, việc duy trì một danh mục đầu tư đa dạng, kết hợp giữa các tài sản phòng thủ và tài sản tăng trưởng là chiến lược tối ưu để bảo vệ và phát triển tài sản.