Mắt xích trong đại án Vạn Thịnh Phát bị xử phạt nặng, lộ loạt sai phạm về trái phiếu

Ngày 19/3/2026, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) ban hành Quyết định số 156/QĐ-XPHC, xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với CTCP Đầu tư và Phát triển Sunny World.

Doanh nghiệp có trụ sở tại số 95 Nguyễn Công Trứ, phường Bến Thành, TP. HCM. Theo quyết định, Sunny World bị phạt 92,5 triệu đồng do không thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định.

Cụ thể, công ty không gửi nội dung công bố thông tin tới Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội đối với hàng loạt tài liệu quan trọng, bao gồm: báo cáo tình hình tài chính năm 2024 và bán niên 2025; báo cáo tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu; tình hình sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu đã được kiểm toán; cũng như báo cáo về việc thực hiện các cam kết của doanh nghiệp trong cùng các kỳ nêu trên.

Sunny World không phải là cái tên xa lạ trên thị trường. Trong đại án liên quan đến Tập đoàn Vạn Thịnh Phát, doanh nghiệp này được xác định là một mắt xích quan trọng trong hệ sinh thái, tham gia vào chuỗi hành vi huy động vốn trái phiếu sai quy định.

Cụ thể, ngày 24/10/2018, Sunny World đã phát hành 24 triệu trái phiếu mã SNW-2018.10, kỳ hạn 5 năm, đáo hạn ngày 24/10/2023, với tổng giá trị 2.400 tỷ đồng. Đáng chú ý, lô trái phiếu này không có tài sản đảm bảo.

Theo kết luận điều tra, dù biết Sunny World không có nhu cầu huy động vốn, ông Trương Vincent Kinh (tức Lâm Khắc Vinh) - vẫn ký các hồ sơ, chứng từ để phát hành lô trái phiếu nói trên. Sau đó, CTCP Khang Thành Phú đã ký hợp đồng đăng ký mua trái phiếu của Sunny World, sau đó thực hiện các giao dịch dòng tiền “khống” nhằm hợp thức hóa tư cách trái chủ sơ cấp.

Mối liên hệ giữa Sunny World và hệ sinh thái Vạn Thịnh Phát còn thể hiện qua nhân sự cấp cao. Ông Trương Vincent Kinh là em họ của bà Trương Mỹ Lan, từng giữ chức Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc tại doanh nghiệp này.

Liên quan đến vụ án, theo bản án phúc thẩm giai đoạn 2, bà Trương Mỹ Lan bị buộc bồi thường hơn 30.081 tỷ đồng cho các trái chủ. Tính đến nay, sau 8 đợt chi trả, Cục Thi hành án dân sự TP. HCM đã thanh toán hơn 10.308 tỷ đồng.

Hiện cơ quan thi hành án đang tiếp tục xác minh, đo vẽ và thẩm định giá các tài sản liên quan, bao gồm tài sản của bà Trương Mỹ Lan cùng các cá nhân, tổ chức có nghĩa vụ thi hành án, nhằm đảm bảo việc thu hồi và hoàn trả cho các nhà đầu tư.