MB sắp vượt mốc 100.000 tỷ vốn điều lệ, tín dụng tăng 30%: Bài toán hiệu quả được CEO Phạm Như Ánh giải như thế nào?

Ngành ngân hàng bước vào năm 2026 với định hướng kiểm soát tăng trưởng tín dụng khoảng 15%, đồng thời siết dòng vốn vào các lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro như bất động sản. Room tín dụng trở thành yếu tố phân bổ quan trọng, buộc các ngân hàng phải cân đối giữa tăng trưởng và an toàn.

Trong bối cảnh đó, Ngân hàng TMCP Quân đội (MB, mã: MBB) đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng khoảng 30% theo hạn mức Ngân hàng Nhà nước giao, cao hơn mặt bằng chung. Ngân hàng cũng lên kế hoạch tăng tổng tài sản 28% và lợi nhuận trước thuế hơn 40.000 tỷ đồng, tương ứng mức tăng khoảng 15%.

MB duy trì chiến lược mở rộng quy mô đi kèm kiểm soát chi phí và tối ưu hiệu quả vận hành. Nền tảng khách hàng lớn và nguồn vốn CASA tiếp tục là lợi thế. Tỷ lệ CIR được giữ dưới 28% và hướng tới dưới 25% trong thời gian tới.

Các định hướng này được đưa ra trước thềm ĐHĐCĐ thường niên 2026, nơi MB dự kiến trình kế hoạch tăng vốn điều lệ lên hơn 100.000 tỷ đồng nhằm tạo dư địa tăng trưởng cho giai đoạn tiếp theo.

Trong trao đổi với phóng viên, ông Phạm Như Ánh - Tổng Giám đốc MB, chia sẻ chi tiết về chiến lược tăng vốn, bài toán tăng trưởng tín dụng và cách kiểm soát rủi ro trong bối cảnh mới.

Trong bối cảnh nhiều ngân hàng đẩy mạnh tăng vốn, việc này sẽ tạo dư địa như thế nào cho tăng trưởng tín dụng và hỗ trợ nền kinh tế?

Các ngân hàng tại Việt Nam thường đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng khoảng 15-20% mỗi năm. Để duy trì tốc độ này, cần tăng vốn chủ sở hữu và vốn điều lệ nhằm đảm bảo hệ số an toàn và năng lực tài chính.

Việc tăng vốn giúp nâng khả năng chống chịu rủi ro, đồng thời đáp ứng các chuẩn mực quốc tế như Basel III. Đây là nền tảng cho tăng trưởng bền vững.

Với MB, năm 2026 ngân hàng dự kiến tăng vốn điều lệ khoảng 27,5%. Trên cơ sở đó, mục tiêu tăng trưởng tín dụng khoảng 30%, đồng thời đảm bảo tuân thủ các quy định và duy trì các chỉ số an toàn.

Trong những năm qua, MB duy trì tăng trưởng song song vốn chủ sở hữu và vốn điều lệ. Giai đoạn tới, định hướng này tiếp tục được giữ để tạo dư địa mở rộng tín dụng.

Khi quy mô vốn điều lệ liên tục tăng, MB có giải pháp gì để duy trì hiệu quả và đảm bảo lợi ích cho cổ đông?

MB sẽ duy trì các chỉ số hiệu quả như ROE, ROA ở mức ổn định hoặc cải thiện, qua đó hạn chế tác động pha loãng khi tăng vốn. Mục tiêu là giữ hiệu quả hoạt động trong nhóm dẫn đầu thị trường.

Với kế hoạch tăng vốn khoảng 27,5% trong năm 2026 và duy trì mức tăng khoảng 20% trong các năm tiếp theo, ngân hàng xác định doanh thu và lợi nhuận cần tăng tương ứng 15-20% để đảm bảo hiệu quả cho cổ đông.

Trong 3 năm tới, MB đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 30-35%. Nếu duy trì hiệu quả vận hành, kiểm soát chi phí và tiếp tục đẩy mạnh chuyển đổi số, ngân hàng kỳ vọng giữ vững lợi nhuận và hiệu quả sinh lời tương ứng với quy mô vốn tăng thêm.

Trong nhiều năm qua, MB duy trì chính sách cổ tức ổn định. Ngân hàng chi trả đều đặn hằng năm, kết hợp giữa tiền mặt và cổ phiếu để vừa tạo dòng tiền, vừa gia tăng giá trị nắm giữ.

Năm 2025, MB chi trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 32% và tiền mặt 300 đồng/cổ phiếu. Năm 2024, mức tiền mặt là 500 đồng/cổ phiếu, kèm cổ phiếu tỷ lệ 15%. Năm 2023 tiếp tục duy trì 500 đồng/cổ phiếu và cổ phiếu tỷ lệ 15%.

Các năm trước đó, MB cũng duy trì chia cổ phiếu ở mức cao như 20% năm 2022, 35% năm 2021 và 15% năm 2020. Chính sách này giúp ngân hàng vừa tăng vốn, vừa đảm bảo lợi ích cổ đông.

MB làm thế nào để đảm bảo tăng trưởng tín dụng cao nhưng vẫn kiểm soát rủi ro?

Tăng trưởng tín dụng đi cùng an toàn, hiệu quả là nguyên tắc xuyên suốt tại MB. Sau 32 năm phát triển, ngân hàng đã xây dựng nền tảng khách hàng lớn, dữ liệu vận hành và kinh nghiệm quản trị rủi ro, giúp duy trì tăng trưởng cao nhưng vẫn kiểm soát chất lượng tín dụng.

MB tập trung vào các phân khúc khách hàng mục tiêu, ưu tiên lĩnh vực theo định hướng của Ngân hàng Nhà nước và lựa chọn nhóm có rủi ro thấp. Cách tiếp cận này giúp đảm bảo an toàn bảng cân đối và duy trì nguồn thu ổn định.

Năm 2025, tín dụng của MB tăng 36,8%, đưa dư nợ vượt 1,1 triệu tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,3%, thấp hơn ngưỡng kiểm soát 1,7%. Tỷ lệ an toàn vốn đạt 11,0% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 93,7%, tiệm cận 100%.

Khách hàng doanh nghiệp tăng 45%, chiếm 55% dư nợ. Khách hàng cá nhân tăng 32%, tiếp tục là trụ cột. Dư nợ tín dụng xanh đạt hơn 68.000 tỷ đồng, trong đó năng lượng tái tạo chiếm 80%.

Ngân hàng triển khai hơn 200 mô hình quản trị rủi ro, vận hành theo mô hình 3 tuyến bảo vệ và ứng dụng dữ liệu thời gian thực trong toàn bộ quy trình tín dụng.

Đâu là trọng tâm giúp MB đạt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận 15%?

Năm 2026, MB đặt mục tiêu lợi nhuận tăng 15%, dự kiến đạt trên 40.000 tỷ đồng, trong khi tổng tài sản dự kiến tăng khoảng 30%. Tốc độ tăng lợi nhuận thấp hơn tăng trưởng tài sản do ngân hàng chủ động điều chỉnh biên lợi nhuận cho vay trong bối cảnh thị trường còn khó khăn. Dù vậy, MB vẫn đảm bảo các chỉ số hiệu quả và duy trì mức sinh lời ổn định cho cổ đông.

Động lực chính đến từ nền tảng khách hàng lớn sau nhiều năm chuyển đổi số, dự kiến đạt khoảng 40 triệu khách hàng. Quy mô này giúp ngân hàng duy trì nguồn vốn CASA dồi dào, qua đó giảm chi phí vốn. Đồng thời, MB kiểm soát chặt chi phí hoạt động, với tỷ lệ CIR duy trì dưới 28% và hướng tới dưới 25%.

Bên cạnh tăng trưởng doanh thu, ngân hàng tập trung tối ưu chi phí và nâng cao hiệu quả vận hành. Hoạt động kinh doanh tiếp tục mở rộng theo quy mô tổng tài sản và dư nợ, trong khi lãi suất và biên cho vay được điều chỉnh hợp lý để hỗ trợ khách hàng và nền kinh tế. Cách tiếp cận này giúp MB vừa duy trì tăng trưởng, vừa đảm bảo lợi nhuận bền vững cho cổ đông.

Việc MB tăng vốn quy mô lớn trong năm nay xuất phát từ nhu cầu tăng trưởng hay do yêu cầu chặt chẽ hơn từ NHNN về chỉ số an toàn vốn?

Việc tăng vốn của MB không chỉ nhằm đáp ứng nhu cầu tăng trưởng tín dụng mà còn gắn với các yêu cầu về an toàn vốn theo quy định của NHNN. Theo Luật Các tổ chức tín dụng, các ngân hàng phải tuân thủ các tỷ lệ an toàn, trong đó hệ số an toàn vốn là chỉ tiêu quan trọng.

MB đang chủ động hướng tới áp dụng Basel III trong những năm tới, với mục tiêu duy trì hệ số an toàn vốn khoảng 11%. Do đó, ngân hàng thực hiện đồng thời tăng trưởng tín dụng và tăng vốn chủ sở hữu, vốn điều lệ, nhằm đảm bảo đáp ứng các chuẩn mực của NHNN và tạo dư địa cho tăng trưởng bền vững trong giai đoạn tới.

Cảm ơn những chia sẻ của ông!