Nhóm cổ phiếu phòng thủ đáng chú ý: Tỷ suất cổ tức cao, thanh khoản tốt

Mới đây, Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam) vừa công bố báo cáo “Danh mục cổ phiếu tỷ suất cổ tức cao”, trong đó lựa chọn nhiều doanh nghiệp có dòng tiền ổn định, tỷ lệ cổ tức hấp dẫn và định giá tương đối thấp so với mặt bằng thị trường.

Theo nhóm phân tích của Mirae Asset, các doanh nghiệp duy trì cổ tức tiền mặt cao thường là những công ty đầu ngành với nền tảng tài chính vững chắc, dòng tiền ổn định và mức đòn bẩy thấp. Nhóm cổ phiếu này được xem là tài sản phòng thủ hiệu quả, giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro trong giai đoạn thị trường biến động.
Báo cáo chia danh mục thành hai nhóm chính dựa trên thanh khoản cổ phiếu.

Nhóm cổ phiếu thanh khoản cao

Danh mục đầu tiên của Mirae Asset tập trung vào các cổ phiếu có thanh khoản cao, với giá trị giao dịch bình quân từ 10 tỷ đồng mỗi phiên trở lên. Đây phần lớn là các doanh nghiệp đầu ngành, hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau từ sản xuất, tiêu dùng đến công nghiệp.

Trong nhóm này, SCS - doanh nghiệp cung cấp dịch vụ hàng hóa hàng không được đánh giá là một trong những cổ phiếu có mức cổ tức tiền mặt hấp dẫn. Bên cạnh đó, Tập đoàn Thiên Long (TLG) cũng góp mặt trong danh mục nhờ nền tảng kinh doanh ổn định trong ngành văn phòng phẩm.

Ngành dệt may xuất khẩu xuất hiện với hai đại diện là TNG và May Sông Hồng (MSH), những doanh nghiệp duy trì lợi nhuận ổn định trong nhiều năm. Ở lĩnh vực công nghiệp, VEA - doanh nghiệp sản xuất máy động lực và máy nông nghiệp tiếp tục nằm trong nhóm có tỷ suất cổ tức cao trên thị trường.

Trong khi đó, các doanh nghiệp tiêu dùng quy mô lớn như Sabeco (SAB) và Vinamilk (VNM) vẫn duy trì chính sách chia cổ tức tiền mặt đều đặn nhờ dòng tiền kinh doanh ổn định. Bên cạnh đó, Nhựa Bình Minh (BMP) - doanh nghiệp đầu ngành ống nhựa cũng được đưa vào danh mục nhờ tỷ suất cổ tức ở mức hấp dẫn.

Theo dữ liệu tổng hợp của Mirae Asset, một số cổ phiếu trong nhóm này ghi nhận tỷ suất cổ tức nổi bật như VEA khoảng 13,9%, MSH khoảng 11,1% và SCS khoảng 10,5%.

Nhóm cổ phiếu thanh khoản trung bình

Bên cạnh nhóm cổ phiếu giao dịch sôi động, Mirae Asset cũng lựa chọn một số doanh nghiệp có thanh khoản trung bình từ 1 tỷ đồng mỗi phiên trở lên nhưng vẫn duy trì mức cổ tức tiền mặt hấp dẫn.

Ở nhóm ngành dược phẩm, DHG và DP3 là hai doanh nghiệp nổi bật với hoạt động kinh doanh ổn định và chính sách cổ tức tiền mặt đều đặn. Trong khi đó, ngành dệt may có thêm đại diện là HTG, doanh nghiệp được đánh giá có hiệu quả hoạt động tương đối tốt.

Một số doanh nghiệp công nghiệp và tài nguyên như HGM trong lĩnh vực khai khoáng hay PAT trong ngành hóa chất cũng được đưa vào danh mục nhờ tỷ suất cổ tức cao so với mặt bằng chung thị trường.

Ở lĩnh vực năng lượng, QTP - doanh nghiệp vận hành nhà máy nhiệt điện được đánh giá có dòng tiền tương đối ổn định. Trong khi đó, QNS tiếp tục duy trì vị thế đáng chú ý trong ngành thực phẩm với các sản phẩm chủ lực như đường và sữa đậu nành.

Ngoài ra, nhóm vật liệu xây dựng cũng góp mặt với nhiều doanh nghiệp như VCS, VLB, LBM và THG, những công ty duy trì hoạt động kinh doanh ổn định và chính sách cổ tức tiền mặt tương đối cao.

Theo Mirae Asset, trong nhóm này một số cổ phiếu có tỷ suất cổ tức đáng chú ý như PAT khoảng 14,2%, HGM khoảng 12,8% và VCS khoảng 9,3%.