Novaland (NVL) xin ý kiến cổ đông về khoản vay 10.000 tỷ đồng, kèm quyền chuyển đổi thành cổ phần

CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã: NVL) vừa công bố tờ trình lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần.

Theo tờ trình, NVL dự kiến vay tối đa 10.000 tỷ đồng với thời hạn tối thiểu 1 năm và tối đa 5 năm kể từ ngày giải ngân đầu tiên. Nguồn vốn huy động nhằm bổ sung dòng tiền phục vụ hoạt động kinh doanh và triển khai các dự án.

Sau khi được ĐHĐCĐ thông qua chủ trương, Novaland sẽ làm việc với các nhà đầu tư tiềm năng về mục đích sử dụng vốn cũng như cơ cấu phân bổ, sau đó trình cổ đông phê duyệt cùng các điều khoản chi tiết khác.

Với khoản vay này, bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phần phổ thông của NVL, áp dụng sau tối thiểu 12 tháng kể từ ngày giải ngân đầu tiên.

Giá chuyển đổi tối thiểu dự kiến bằng 115% giá bình quân cổ phiếu NVL trong 20 phiên liên tiếp trước và bao gồm ngày giải ngân cuối cùng. Mức giá này có thể được điều chỉnh trong một số trường hợp theo thông lệ thị trường và trên cơ sở thỏa thuận với bên cho vay.

Trước đó không lâu, NVL cũng thông qua phương án vay chuyển đổi tối đa 2.500 tỷ đồng với kỳ hạn 3 năm, không có tài sản bảo đảm; giá chuyển đổi dự kiến áp dụng như quy định nêu trên.

Cùng với đó, doanh nghiệp vừa điều chỉnh phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi nợ. Novaland dự kiến chào bán hơn 163,6 triệu cổ phần với giá 15.746 đồng/cp. Tổng giá trị nợ được hoán đổi lên tới hơn 2.577 tỷ đồng. Hai chủ nợ tham gia đợt hoán đổi là CTCP Novagroup và CTCP Diamond Properties - đều là cổ đông lớn trong hệ sinh thái Novaland do ông Bùi Thành Nhơn đứng đầu.

Các động thái huy động vốn và cơ cấu nợ diễn ra trong bối cảnh Novaland đẩy mạnh quá trình tái cấu trúc sau khi giai đoạn đầu đã cơ bản hoàn tất.

Hiện các dự án trọng điểm như Aqua City, NovaWorld Phan Thiết và NovaWorld Hồ Tràm… đã được tháo gỡ vướng mắc và tái khởi động. Diễn biến này được kỳ vọng sẽ mở khóa nguồn thu bán hàng hơn 40.000 tỷ đồng trong giai đoạn 2026 - 2027, theo dự báo của Vietcap.

Về bức tranh tài chính, Vietcap dự báo tỷ lệ đòn bẩy của NVL sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao từ nửa cuối năm 2025 đến đầu năm 2027, do nhu cầu vay vốn phục vụ hoạt động kinh doanh gia tăng. Dù năm 2027 là thời điểm đáo hạn trái phiếu lớn, công ty chứng khoán cho rằng Novaland vẫn có khả năng kiểm soát áp lực nhờ tiến độ thu tiền từ bán hàng và triển vọng tái cấu trúc tích cực.