Quỹ đầu tư 6.400 tỷ đồng của Dragon Capital bán hàng triệu cổ phiếu Vingroup, ôm loạt mã ngân hàng CTG, STB, TCB...

Quỹ Đầu tư Chứng khoán Năng động DC (DCDS) do Dragon Capital quản lý vừa công bố báo cáo đầu tư tháng 1/2026.

Theo báo cáo, DCDS đã bán ròng hơn 2 triệu cổ phiếu VIC, qua đó hạ tỷ lệ sở hữu xuống còn 3,6%. Cùng với đó, quỹ cũng bán ra khoảng 3,2 triệu cổ phiếu VHM, đưa tỷ lệ nắm giữ về mức 1,2%.

Tại thời điểm ngày 31/1/2026, MWG là cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của DCDS, ở mức 7,5%, tương đương hơn 4,7 triệu cổ phiếu. Đáng chú ý, trong Top 10 khoản đầu tư lớn nhất của quỹ có tới 7 mã ngân hàng, đơn cử như CTG (8,4 triệu đơn vị), CTG (7,9 triệu đơn vị), MBB (7,2 triệu đơn vị), STB (4,5 triệu cổ phiếu)... Tổng giá trị danh mục là gần 6.400 tỷ đồng (tương đương 246 triệu USD).

Trước đó, tại chương trình Investor Day - “Đầu tư bền bỉ, tăng trưởng vươn xa” diễn ra ngày 26/1/2026, ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn - Giám đốc Nghiệp vụ cấp cao lĩnh vực chứng khoán của Dragon Capital đã chia sẻ thẳng thắn về chiến lược điều hành quỹ DCDS trong bối cảnh thị trường nhiều biến động.

Theo ông Tuấn, quỹ đã thực hiện những điều chỉnh chiến lược đáng kể, trong đó nổi bật là việc giảm mạnh tỷ trọng cổ phiếu thuộc nhóm Vingroup, đồng thời tái cơ cấu danh mục theo hướng đa dạng hóa nhằm hạn chế rủi ro tập trung.

Hiện nay, nhóm cổ phiếu ngân hàng đã vươn lên chiếm tỷ trọng lớn hơn đáng kể so với nhóm Vingroup trong danh mục đầu tư của DCDS. Hiệu quả hoạt động của quỹ thời gian qua được cải thiện nhờ sự đóng góp tương đối đồng đều từ nhiều cổ phiếu, thay vì phụ thuộc vào một nhóm ngành hay một vài mã riêng lẻ như trước.

Bước sang năm 2026, Dragon Capital cho biết sẽ tiếp tục kiên định với các nguyên tắc quản trị rủi ro đã được xây dựng từ giai đoạn trước. Trong bối cảnh thị trường được dự báo còn nhiều thách thức, chiến lược cốt lõi của quỹ vẫn xoay quanh hai mục tiêu chính: (i) đánh giá định kỳ và liên tục danh mục đầu tư cũng như diễn biến thị trường để kịp thời đưa ra các điều chỉnh phù hợp; (ii) bảo vệ danh mục và tối ưu hóa lợi suất cho nhà đầu tư thông qua sự linh hoạt trong điều tiết dòng vốn.

Theo Dragon Capital, quản trị rủi ro không chỉ đơn thuần là bài toán phân bổ tỷ trọng danh mục, mà còn là cam kết xuyên suốt của đội ngũ quản lý quỹ nhằm đảm bảo tính bền vững cho dòng vốn của nhà đầu tư trước những biến số khó lường của thị trường chứng khoán.