Dù AUM ủy thác tăng gấp 5 lần và doanh thu quý II bứt phá, SGI Capital của CEO Lê Chí Phúc vẫn chưa thể hòa vốn do áp lực chi phí vận hành và tài chính gia tăng.
SGI Capital cho rằng sự kết hợp giữa lãi suất tăng, khối ngoại rút vốn và đòn bẩy tài chính cao có thể tạo áp lực giảm nợ trên diện rộng, thậm chí khiến doanh nghiệp phải bán cả những tài sản tốt để trả nợ.
Tính đến cuối tháng 6, tiền và các khoản tương đương chiếm tỷ trọng gần 70% so với tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của SGI Capital.
Tính đến 22/1, 24 công ty quản lý quỹ đã công bố kết quả lợi nhuận quý IV/2025: Thiên Việt lãi hơn 82 tỷ, Eastspring trên 51 tỷ, trong khi Fides, Rồng Việt, UOB AM vẫn âm và một số quỹ ghi nhận tăng trưởng lũy kế vượt 300%.
SGI Capital nhận định sau giai đoạn dài hưởng lợi từ dòng tiền rẻ, thị trường chứng khoán Việt Nam đang bước vào giai đoạn tái cân bằng. Dòng vốn ngoại tiếp tục rút mạnh, thanh khoản suy giảm, trong khi định giá hạ thấp đang mở ra cơ hội cho nhà đầu tư dài hạn.
Theo SGI Capital, chu kỳ tiền rẻ đang kết thúc, lãi suất có xu hướng tăng và thị trường chuẩn bị bước vào giai đoạn chọn lọc.
Sau tháng 9 ghi nhận hiệu suất âm, danh mục của quỹ này hiện còn một cổ phiếu bất động sản và một cổ phiếu ngân hàng. 50% là các cổ phiếu nhóm bán lẻ - tiêu dùng.
Sau tháng 9 ghi nhận hiệu suất âm, danh mục của quỹ này hiện còn một cổ phiếu bất động sản và một cổ phiếu ngân hàng. 50% là các cổ phiếu nhóm bán lẻ - tiêu dùng.
Sau tháng 9 ghi nhận hiệu suất âm, danh mục của quỹ này hiện còn một cổ phiếu bất động sản và một cổ phiếu ngân hàng. 50% là các cổ phiếu nhóm bán lẻ - tiêu dùng.
VN-Index đã tăng gần 60% chỉ sau 5 tháng, lọt Top 3 thị trường tăng mạnh nhất toàn cầu. Tuy nhiên, theo SGI Capital, đà tăng quá nóng có thể khiến thị trường đối diện nhịp điều chỉnh 10-15% trong thời gian tới.
