Trung Đông rực lửa: CEO AzFin tiết lộ ‘vùng trũng’ tài sản giúp nhà đầu tư hốt bạc

Chia sẻ tại talkshow "Để tiền vào đâu khi Trung Đông căng thẳng?", ông Trần Phục – Founder & CEO AzFin, cho hay với P/E thị trường hiện ở mức khoảng 15 lần và P/B quanh 2 lần, thị trường chứng khoán Việt Nam đang nằm ở mức trung bình trong lịch sử 26 năm hình thành. Tuy nhiên, nếu xét trên dự báo kết quả kinh doanh tích cực của năm 2026, mức định giá này thực tế đang ở ngưỡng "hơi rẻ".

Nêu chiến lược phân bổ, CEO AzFincho rằng, giai đoạn hiện tại nên ưu tiên nắm giữ 50 - 70% tài sản là cổ phiếu. Khi thị trường giảm sâu nên tăng mạnh tỷ trọng để tận dụng giá chiết khấu. Khi P/E tiến về vùng 17 - 20 nên chủ động hạ tỷ trọng để bảo vệ thành quả.

"Điểm mặt" nhóm ngành hưởng lợi từ xung đột kéo dài

Trước câu hỏi về kịch bản xung đột Trung Đông tiếp tục leo thang, CEO AzFin chỉ ra 4 nhóm ngành có sức chống chịu tốt và tiềm năng tăng trưởng vượt trội:

-Vận tải biển & Dầu khí: Xung đột buộc các tuyến hải trình phải đi vòng, kéo dài thời gian thuê tàu từ 10 ngày lên 20 ngày. Nhu cầu tăng vọt giúp các doanh nghiệp vận tải biển hưởng lợi về cả giá cước lẫn công suất. Song song đó, các doanh nghiệp dầu khí có hợp đồng dựa trên giá dầu sẽ ghi nhận kết quả kinh doanh đột phá.

-Nhóm Ngân hàng: Ông Phục nhấn mạnh nhiều cổ phiếu ngân hàng có nền tảng vững chắc, dự báo tăng trưởng 2026 lên tới 20 - 30% nhưng đang bị thị trường "vả lây", chiết khấu sâu từ 10 - 20%. Đây chính là vùng trũng giá trị cực kỳ hấp dẫn.

-Hàng tiêu dùng: Nhóm này hưởng lợi kép từ sự phục hồi kinh tế và xu hướng thâu tóm thị phần khi các hộ kinh doanh nhỏ lẻ đóng cửa sau biến cố.

-Trái phiếu & Tiền gửi: Một kênh "phòng thủ" thú vị là các ngân hàng đang cần vốn với lãi suất cao gấp 1,5 - 2 lần lạm phát, hoặc trái phiếu có lợi suất thực dương gấp 2 - 3 lần lạm phát.

Để trụ vững và thành công bền vững, CEO AzFin khuyến nghị nhà đầu tư áp dụng bộ tiêu chí chọn lọc cổ phiếu khắt khe:

Ngon: Tiềm năng tăng trưởng mạnh (dựa trên nghiên cứu chuyên sâu hoặc báo cáo từ các tổ chức uy tín). Bổ: Sức khỏe tài chính tốt, nợ vay thấp và trả cổ tức tiền mặt đều đặn. Rẻ: Định giá P/E, P/B thấp hơn mức trung bình 5 - 10 năm của chính doanh nghiệp đó.

Ông Trần Phục nhấn mạnh: "Đừng để mất bò mới lo làm chuồng". Sai lầm lớn nhất của nhà đầu tư nhỏ lẻ là hưng phấn mua đuổi khi giá đã trên đỉnh và sợ hãi bán tháo khi thị trường chiết khấu.

"Lúc thị trường giảm sâu, giá rẻ, bạn phải có Tiền để mua. Lúc thị trường tăng nóng, vượt giá trị, bạn phải có Hàng để bán. Giữ vững kỷ luật và sự chủ động là chìa khóa duy nhất để gặt hái thành quả lâu dài trên thị trường chứng khoán”, ông Trần Phục cho hay.