Tuyên án chung thân, tịch thu toàn bộ tài sản, buộc thu hồi 38.000 tỷ của Chủ tịch Tập đoàn lớn

Ngày 10/2/2026, Tòa án Nhân dân Trung cấp Quảng Châu (Trung Quốc) đã tuyên án vụ án liên quan Tập đoàn Cedar Holdings, khép lại quá trình điều tra và xét xử kéo dài bốn năm.

Chủ tịch công ty là Zhang Jin, bị tuyên phạt tù chung thân, tịch thu toàn bộ tài sản cá nhân và buộc thu hồi 10,1 tỷ nhân dân tệ (hơn 38.000 tỷ đồng) có nguồn gốc bất hợp pháp.

Theo phán quyết, Zhang Jin bị kết tội gian lận huy động vốn, chiếm đoạt trái phép tiền gửi công quỹ và vi phạm nghĩa vụ tín thác trong quản lý tài sản ủy thác. Tòa xác định bị cáo đã làm giả tài sản, phát hành hơn 350 sản phẩm quản lý tài sản trái phép, gây thâm hụt tài chính khoảng 20 tỷ nhân dân tệ.

Ngoài Zhang Jin, 18 lãnh đạo chủ chốt khác của Cedar Holdings cũng bị truy cứu trách nhiệm. Trong đó, 7 người đầu tiên bị tuyên án, mức phạt dao động từ 5 đến 14 năm tù, kèm tiền phạt từ 150.000 đến 1,1 triệu nhân dân tệ. Cedar Holdings với tư cách pháp nhân chính, bị phạt 1,1 tỷ nhân dân tệ. 6 cố vấn tài chính của tập đoàn này cũng nhận mức án 3-4 năm tù và bị tịch thu khoản thu lợi bất chính.

Tại tòa, Zhang Jin thừa nhận hành vi “lạm dụng tiền gửi công quỹ” nhưng bác bỏ cáo buộc gian lận huy động vốn, cho rằng mục đích của mình là duy trì hoạt động doanh nghiệp.

Tuy nhiên, tòa án kết luận Cedar Holdings đã huy động trái phép 59,6 tỷ nhân dân tệ dưới vỏ bọc “tài chính chuỗi cung ứng”, trong đó 20 tỷ nhân dân tệ không được thanh toán sau khi tập đoàn sụp đổ. Riêng 8,4 tỷ nhân dân tệ được xác định do Zhang Jin trực tiếp kiểm soát và sử dụng cho mục đích cá nhân, bao gồm chi tiêu xa xỉ và trả nợ.

Hồ sơ vụ án cho thấy mô hình tài chính của Cedar Holdings được xây dựng thông qua mạng lưới 63 công ty liên quan, trong đó có nhiều doanh nghiệp giả mạo hoặc “trá hình” là doanh nghiệp nhà nước.

Các đơn vị này tạo lập giao dịch không có cơ sở thương mại thực tế nhằm hình thành các khoản phải thu giả làm tài sản bảo đảm cho sản phẩm đầu tư. Các sản phẩm ủy thác mang tên “Evergreen” được quảng bá là có bảo đảm từ doanh nghiệp nhà nước, nhưng thực chất dựa trên hợp đồng và con dấu giả.

Cơ quan công tố cho biết Zhang Jin đã chuyển 2 triệu franc Thụy Sĩ và 11 triệu USD ra nước ngoài thông qua ngân hàng ngầm để mua bất động sản tại Mỹ. Trong khi đó, hơn 6.800 nhà đầu tư vẫn chờ phương án hoàn trả phần vốn gốc 20 tỷ nhân dân tệ, với tỷ lệ hoàn trả được công bố trước đó chỉ khoảng 3%.

Zhang Jin sinh ra trong gia đình khá giả, bắt đầu đầu tư chứng khoán đầu thập niên 1990 với số vốn 600.000 nhân dân tệ do gia đình hỗ trợ. Sau đó, ông thành lập Công ty Bất động sản Junhua năm 1997 và mở rộng sang lĩnh vực thương mại thép, chuỗi cung ứng.

Năm 2015, Junhua đổi tên thành Cedar Holdings. Doanh thu tập đoàn tăng từ 59,3 tỷ nhân dân tệ (2015) lên 268,8 tỷ nhân dân tệ (2018), lọt vào danh sách Fortune Global 500 và đưa Zhang Jin trở thành người giàu nhất Quảng Châu năm 2018 với khối tài sản 62,5 tỷ nhân dân tệ.

Tháng 3/2021, một số sản phẩm quản lý tài sản của Cedar Holdings quá hạn thanh toán. Từ tháng 4/2021, tập đoàn bắt đầu chuyển nhượng tài sản, bao gồm cổ phần và các dự án bất động sản tại Quảng Châu, song không thể đảo ngược tình thế.

Đêm 30/1/2022, Cedar Holdings phát đi thư xin lỗi, thừa nhận khó khăn trả nợ, chính thức làm bùng phát khủng hoảng tài chính liên quan 20 tỷ nhân dân tệ. Tháng 5/2023, cơ quan Công an Quảng Châu khởi tố vụ án và áp dụng biện pháp cưỡng chế đối với Zhang Jin cùng các nghi phạm.

Giới quan sát nhận định vụ án Cedar Holdings đã phơi bày những lỗ hổng trong cơ chế quản lý và giám sát thị trường tài chính và sàn giao dịch không được cấp phép. Đây được coi là bài học cảnh tỉnh đối với nhà đầu tư trước các sản phẩm tài chính có lãi suất cao nhưng thiếu minh bạch về tài sản bảo đảm và dòng tiền.

Theo Sohu, Finance Sina