Tham vọng đầu tư loạt dự án quy mô 540.000 tỷ đồng, CII lên kế hoạch phát hành 2 gói trái phiếu 13.400 tỷ

Ngày 28/4 tới đây, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (mã chứng khoán CII) sẽ tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2026. Tài liệu trình Đại hội cho thấy một điểm nhấn đáng chú ý là kế hoạch thu xếp vốn cho các dự án hạ tầng quy mô lớn.

Bảo lãnh cho nghĩa vụ nợ tại dự án cao tốc 36.000 tỷ đồng

Trong đó, CII trình cổ đông phương án bảo lãnh cho toàn bộ nghĩa vụ nợ của Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn – Mỹ Thuận tại các tổ chức tín dụng, nhằm triển khai dự án mở rộng cao tốc TP. HCM – Trung Lương – Mỹ Thuận với tổng mức đầu tư hơn 36.000 tỷ đồng.

Dự án này do liên danh gồm CII, các đơn vị thành viên cùng Tập đoàn Đèo Cả, Tasco và Tổng Công ty Xây dựng Hoàng Long thực hiện. Trong đó, CII giữ vai trò chủ chốt với tỷ lệ sở hữu 55%.

CII cho biết đã đàm phán với các ngân hàng và nhận được cam kết tài trợ vốn lên tới 75% tổng mức đầu tư, tương đương hơn 27.000 tỷ đồng. Việc đứng ra bảo lãnh cho toàn bộ nghĩa vụ vay vì vậy được xem là bước đi quan trọng để hoàn tất cấu trúc tài chính của dự án.

Tham vọng đầu tư loạt dự án đến 540.000 tỷ đồng

Không dừng lại ở dự án này, CII cho biết đang đề xuất với TP. HCM loạt dự án hạ tầng mang tính chiến lược.

Theo thống kê sơ bộ, danh mục các dự án mà doanh nghiệp đang nghiên cứu hoặc dự kiến tham gia có tổng quy mô vốn lên tới 540.000 tỷ đồng. Riêng một số dự án tiêu biểu, CII cho biết tổng vốn đầu tư đã vượt 500.000 tỷ đồng.

Với quy mô này, nhu cầu vốn chủ sở hữu cũng ở mức rất lớn, ước tính trên 25.000 tỷ đồng sau khi loại trừ vốn ngân sách và vốn vay. CII cho biết năm 2026 sẽ là năm bận rộn trong công tác huy động vốn của công ty, khi doanh nghiệp đồng thời phải chuẩn bị cả vốn vay lẫn vốn tự có cho các dự án.

Bên cạnh kênh tín dụng ngân hàng, CII cho biết đang tính tới các giải pháp huy động vốn dài hạn nhằm phù hợp với đặc thù dòng tiền của các dự án hạ tầng. Trong đó, phát hành trái phiếu chuyển đổi được đánh giá là phương án có nhiều ưu điểm, khi nhà đầu tư có thể lựa chọn chuyển đổi thành cổ phiếu hoặc nhận lại vốn gốc.

Phát hành 2 gói trái phiếu quy mô 13.400 tỷ đồng

Theo kế hoạch trình ĐHĐCĐ, CII dự kiến phát hành hai gói trái phiếu chuyển đổi ra công chúng với tổng giá trị lên tới 13.440 tỷ đồng.

Gói thứ nhất có quy mô gần 6.720 tỷ đồng, chào bán cho cổ đông hiện hữu với giá 125.000 đồng/trái phiếu, cao hơn 25% so với mệnh giá.

Trái phiếu này có kỳ hạn 25 năm, không kèm chứng quyền, không tài sản đảm bảo và cho phép chuyển đổi thành cổ phiếu theo định kỳ với giá 10.000 đồng/cổ phần.

Số tiền huy động dự kiến được sử dụng để góp vốn/hợp tác đầu tư với doanh nghiệp dự án cao tốc Sài Gòn – Mỹ Thuận (tối đa gần 8.400 tỷ đồng) và dự án cao tốc đô thị trên cao quốc lộ 51 (tối đa gần 8.400 tỷ đồng).

Gói thứ hai cũng có quy mô 6.720 tỷ đồng. Trái phiếu có mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, cùng kỳ hạn 25 năm và điều kiện chuyển đổi tương tự. Đây là trái phiếu chuyển đổi không kèm chứng quyền, không tài sản đảm bảo.

Gói trái phiếu này được chào bán giá 100.000 đồng/trái phiếu - bằng mệnh giá. Trái phiếu này cũng sẽ được chuyển đổi thành cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Nguồn vốn thu được tiếp tục được sử dụng góp vốn/hợp tác đầu tư vào hai doanh nghiệp dự án được nêu trên. Giá trị góp vốn vào mỗi doanh nghiệp dự án tối đa 6.720 tỷ đồng.