Từ eo biển Hormuz đến bảng điện: 3 nhóm cổ phiếu đã bật sóng tăng

Bất chấp tâm lý thận trọng và áp lực bán mạnh ngay đầu phiên giao dịch ngày 2/3, sau khi xung đột tại Trung Đông leo thang, VN-Index mở cửa giảm hàng chục điểm và sắc đỏ áp đảo bảng điện tử. Tuy nhiên, trên sàn HoSE vẫn ghi nhận 26 mã tăng trần, trong đó đáng chú ý có hai cổ phiếu thuộc VN30 là GAS và PLX.

Sắc tím còn xuất hiện chủ yếu ở các nhóm dầu khí, vận tải biển và phân bón như BSR, POW, DCM, DPM, HAH, VOS, PVT, VIP, PVP, VTO, ASP, PGD, PGC, PJT, PMG, PET… Đây đều là nhóm được giới phân tích đánh giá có thể hưởng lợi từ diễn biến địa chính trị hiện tại.

Trong báo cáo mới nhất, Chứng khoán Maybank nhận định xung đột địa chính trị giữa Mỹ - Iran đã đẩy năng lượng và đất hiếm trở thành yếu tố cạnh tranh chiến lược toàn cầu, với tác động trực tiếp lên giá hàng hóa và tâm lý thị trường. Trong kịch bản cơ sở, nếu phản ứng của Iran được kiểm soát và quyền lực chuyển giao nhanh chóng, giá dầu Brent có thể tăng khoảng 10-15% trước khi hạ nhiệt.

Ngược lại, nếu xung đột leo thang và gây gián đoạn tại tuyến vận tải quan trọng như eo biển Hormuz, giá dầu có thể vượt 100 USD/thùng, gây áp lực lên lạm phát và tài sản rủi ro toàn cầu.

Cũng theo Maybank, một số nhóm ngành có thể hưởng lợi từ kịch bản này:

- Phân bón: Căng thẳng khiến chuỗi cung ứng phân bón toàn cầu gián đoạn, kéo giá urea, DAP/MAP tăng và neo ở mức cao, tạo hiệu ứng tích cực cho cổ phiếu phân bón;

-Năng lượng: Nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu từ Trung Đông có thể đẩy giá dầu Brent lên cao, tác động tích cực đến nhóm cổ phiếu dầu khí vốn nhạy cảm với giá nguyên liệu;

- Vận tải biển: Căng thẳng buộc các hãng tàu điều chỉnh tăng phụ phí nhiên liệu và phí rủi ro chiến tranh, giúp doanh nghiệp vận tải sở hữu đội tàu tự vận hành hưởng lợi trực tiếp từ giá cước tăng.

Tuy nhiên, công ty chứng khoán nhấn mạnh mức độ hưởng lợi và thời gian phản ứng với thông tin xung đột vào kết quả kinh doanh và diễn biến giá cổ phiếu ở mỗi doanh nghiệp là khác nhau. Ví dụ ở nhóm vận tải biển, Vosco sẽ phản ứng sớm nhất (lợi nhuận biến động mạnh theo chỉ số cước BDI; beta cao, vốn hóa nhỏ dễ bị dòng tiền đầu cơ đẩy sớm); Hải An hưởng lợi nhanh liên quan đến giá cước song bền vững hơn nhờ yếu tố nền tảng cơ bản; VIMC phản ứng chậm hơn do quy mô tài sản lớn, nặng tính holding...